(Zonebourse.com) - Plus de 90 minutes après l'ouverture de la séance, les marchés actions américains progressent, portés par la publication de chiffres rassurants sur l'inflation au mois d'août. Les investisseurs restent toutefois attentifs à l'évolution géopolitique au Moyen-Orient. Après 17h15, le Dow Jones gagne 0,10% à 51 399 points. Le Nasdaq progresse de 0,93% à 27 047 points. Le S&P 500 s'adjuge 0,54% à 7 711 points.
L'inflation PCE inférieure aux prévisions du marché
Sur le front macroéconomique, l'indice des prix PCE américain a progressé de 3,4% en août, en rythme annuel, contre 3,7% attendu, après 3,4% en juillet. En rythme mensuel, il s'élève à 0,3%, contre 0,4% attendu et 0,1% en juillet. Mesure très surveillée par la Fed, l'indice sous-jacent (version core) a augmenté de 3% en rythme annuel, un niveau stable par rapport au mois précédent mais inférieur au consensus : 3,3%. En glissement mensuel, il a progressé de 0,2% en août contre un consensus de 0,3% et 0,1% en juillet.
"Pris dans leur ensemble, ces chiffres doivent être lus comme globalement neutres pour la Fed, qui reste concentrée sur les tendances de l'inflation plutôt que sur des données isolées", a réagi Christophe Boucher, directeur des investissements chez ABN Amro Investment Solutions.
"Nous tablons donc sur un nouveau resserrement monétaire, quoique non immédiat, conformément à l'approche actuelle de Warsh, fondée sur l'évolution des tendances (trend-dependent). Ainsi, selon nous, une nouvelle hausse des taux interviendrait en décembre", explique-t-il ajoutant qu'à la suite de cette publication, les anticipations des marchés concernant une hausse des taux en octobre ont été revues à la baisse.
Une économie résiliente : PIB en hausse et emploi solide
Au-delà de l'inflation, les investisseurs ont digéré d'autres statistiques américaines. Selon les données finales, le produit intérieur brut a augmenté de 2,2% au 2e trimestre, nettement au-dessus de la précédente estimation : 1,5 après 2,5% au 1er trimestre. Cette accélération du PIB réel au 2e trimestre a été soutenue par les dépenses de consommation, l'investissement et les exportations, malgré la hausse des importations qui viennent se soustraire au calcul global.
En parallèle, le marché de l'emploi américain a été plus solide qu'escompté en septembre. Selon des données du cabinet ADP, l'économie américaine a créé 90 000 postes le mois dernier, loin des 73 000 attendus. Les données du mois précédent ont été révisées à la baisse, passant de 38 000 à 36 000 unités.
Tensions au Moyen-Orient et rebond des cours du pétrole
Au chapitre géopolitique, les incertitudes continuent d'entretenir la nervosité sur les marchés énergétiques. Sur le plan diplomatique, l'Iran a reçu une réponse formelle des Etats-Unis à sa dernière offre pour mettre un terme à la guerre au Moyen-Orient : "Aujourd'hui en Conseil des ministres, la proposition de la partie américaine a été présentée au président Massoud Pezeshkian par le ministre des Affaires étrangères Abbas Araghchi", a déclaré à l'agence officielle Irna la porte-parole du gouvernement Fatemeh Mohajerani. Le président américain Donald Trump avait rejeté il y a quelques jours la proposition iranienne, mais Téhéran attendait une réponse officielle via les médiateurs qataris.
Dans ce contexte pesant, les cours du pétrole repartent à la hausse. Le baril de Brent gagne 0,74% à 103,68 dollars. Le WTI américain progresse de 3,01% à 91,46 USD.
Ce redressement des cours intervient alors que l'offre de brut s'avère plus abondante que prévu. D'après l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA), les stocks de pétrole brut aux Etats-Unis s'élevaient à 427,3 millions de barils lors de la semaine du 21 septembre, en hausse de 0,9 million de barils par rapport à la semaine précédente. De leur côté, les analystes tablaient sur un repli de l'ordre de 0,3 million de barils.
Dans le détail, l'agence rapporte que les stocks de produits distillés, incluant le fioul domestique, ont reculé de 2,3 millions de barils tandis que ceux d'essence ont baissé de 1,7 million de barils (contre -0,5 million attendu), toujours par rapport à la semaine précédente.
L'EIA précise enfin que les raffineries ont traité 16,3 millions de barils/jour au cours de la semaine, fonctionnant à 92,5% de leurs capacités opérationnelles.
Dans l'actualité des sociétés cotées, UPS annonce le lancement d'UPS Secure Commerce, une gamme de solutions destinée à aider les entreprises à mieux protéger leurs chaînes logistiques, à gérer les risques et à utiliser les technologies et les données pour résoudre des problèmes logistiques complexes.
Cigna Global Health Benefits a annoncé un accord avec UnitedHealthcare Global visant à soutenir le développement de ses activités internationales de santé. Dans le cadre de cet accord, UHC Global recommandera exclusivement GHB comme assureur santé international privilégié à ses clients, après avoir décidé de se retirer du marché de l'assurance médicale privée internationale dans les Amériques, en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique.
Synopsys et Amazon Web Services ont conclu un accord pluriannuel de plus d'un milliard de dollars portant sur des licences de propriété intellectuelle destinées à la conception de semi-conducteurs. Le partenariat renforce l'activité de Synopsys dans les plans de conception de puces, tandis qu'AWS développe déjà plusieurs familles de processeurs en interne.
Hewlett Packard Enterprise a relevé ses perspectives de croissance à long terme pour son activité de réseaux, soutenue par la demande liée à l'intelligence artificielle. Le groupe a parallèlement annoncé une commande de 1,2 milliard de dollars auprès du fournisseur de cloud Vultr pour des infrastructures équipées de technologies AMD. L'action HPE progresse de plus de 4% à l'ouverture de Wall Street.
Enfin, Moderna décroche de 7,7% dans le sillage de la nomination d'un nouveau directeur opérationnel et d'une dégradation des analystes de Citi, passés à la vente sur le titre après sa récente envolée en Bourse.
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