(BFM Bourse) - Le géant sud-coréen des puces électroniques SK Hynix a commencé sa cotation à Wall Street, ce vendredi 10 juillet, gagnant 14% dans les premiers échanges.
Pari réussi pour SK Hynix. Déjà coté à la Bourse de Séoul, le géant sud-coréen des puces électroniques a effectué ses premiers pas ce vendredi 10 juillet à Wall Street par le biais d'un "ADR" ("american deposit receipt"). Il s'agit d'un certificat de dépôt qui permet aux investisseurs américains de se positionner sur des groupes étrangers.
En début de cotation, cet ADR prend 14% à 170 dollars, à comparer avec un prix d’introduction de 149 dollars, fixé la veille. La société a ainsi levé environ 26,5 milliards de dollars, signant l'une des plus importantes levées de fonds jamais réalisées en Bourse.
Le montant levé a donc dépassé les 25,6 milliards de dollars obtenus par Saudi Aramco lors de son introduction en Bourse en 2019. Mais aussi importante soit-elle, l'opération n'a pas fait tomber le récent record de l'américain SpaceX, à près de 86 milliards de dollars, après exercice d'une option de surallocation
Un moyen de s'exposer au thème de la mémoire pour l'IA
Ce départ canon de SK Hynix à Wall Street n’est pas franchement surprenant. La veille, des informations de presse rapportaient que la demande de titres de SK Hynix à Wall Street était sept fois supérieure à l'offre.
"C'est le moyen le plus direct pour les investisseurs américains de s'exposer au thème de la mémoire pour l'IA via une grande capitalisation, et SK Hynix a délibérément choisi le Nasdaq pour répondre à cette demande et profiter des valorisations plus élevées dont bénéficient les fabricants de puces américains par rapport à Séoul", a déclaré Giuseppe Sette, cofondateur de la plateforme d'analyse d'investissement Reflexivity, cité par Reuters.
SK Hynix est déjà coté sur l'indice Kospi de Séoul, où sa capitalisation boursière a dépassé les 1.000 milliards de dollars en mai. Un montant également atteint par son rival sud-coréen Samsung Electronics et l'américain Micron.
Le groupe, qui fournit notamment le champion américain des semi-conducteurs Nvidia, entreprise la plus valorisée au monde, a vu ses bénéfices et son cours s'envoler grâce à la demande mondiale effrénée pour l'intelligence artificielle (IA). Depuis le début de l'année, son action gagne un peu plus de 220% et près de 635% sur un an à la Bourse de Séoul.
"Nous attendons que cette cotation en ADR élargira notre base d'investisseurs, ce qui permettra à terme une évaluation juste de la valeur de notre entreprise, et renforcera encore notre statut d'entreprise mondiale en étendant notre présence aux États-Unis, épicentre de l'innovation technologique en matière d'IA", avait indiqué SK Hynix fin juin.
SK Hynix a indiqué que le produit de cette levée de fonds servirait à financer de nouvelles usines de puces, afin de pallier les pénuries.