(BFM Bourse) - Pionnier du paiement en ligne en Inde, Paytm vise à lever l'équivalent de 2,4 milliards de dollars à l'occasion de son introduction en Bourse, qui s'annonce comme la plus importante de l'histoire du pays.
Fondé en 2009 et revendiquant déjà plus de 300 millions d'utilisateurs, le spécialiste indien des paiements en ligne Paytm va donner lundi le coup d'envoi de son introduction à la Bourse de Bombay. Le groupe va émettre émettre pour 83 milliards de roupies (1,1 milliard de dollars) d'actions nouvelles, tandis que certains actionnaires actuels mettront sur le marché pour 100 milliards de roupies (1,4 milliard de dollars) de titres, portant à près de 2,4 milliards de dollars le montant total de l'opération, selon le prospectus déposé auprès des régulateurs indiens.
Les actions nouvelles seront émises dans une fourchette de prix comprise entre 2080 et 2150 roupies par titre dans le cadre de l'offre, qui débute lundi pour s'achever mercredi. L'opération devrait faire de Paytm l'entreprise technologique la plus valorisée d'Inde à 20 milliards de dollars, en forte hausse par rapport aux 16 milliards de dollars du dernier tour de financement en novembre 2019.
En outre, Paytm devrait battre le record de 2 milliards de dollars détenu par Coal India en 2010, en réalisant la plus grosse introduction en Bourse de l'Inde.
Un groupe soutenu par Blackrock et Alibaba
Paytm a déjà levé la semaine dernière 82,35 milliards de roupies (1,1 milliard de dollars) auprès de 74 investisseurs clés, dont le fonds Blackrock et l'Office d'investissement du régime de pensions du Canada. Paytm est par ailleurs soutenu par les groupes Ant et Alibaba du magnat chinois Jack Ma, qui détiennent ensemble près de 35% des parts de l'entreprise. De son côté, le Japonais Masayoshi Son en détient 18,3% par le biais de son fonds Softbank Vision. Elevation Capital et Berkshire Hathaway de Warren Buffett figurent également parmi ses actionnaires.
Le milliardaire autodidacte Vijay Shekhar Sharma, fondateur et directeur général de l'entreprise qu'il a fondé à l'âge de 32 ans, dont la fortune nette s'élève à 2,4 milliards de dollars selon Forbes, détient près de 14% de parts.
Dès son lancement en 2010, Paytm est rapidement devenue synonyme de paiements numériques dans un pays traditionnellement dominé par les transactions en espèces. L'entreprise a bénéficié des efforts du gouvernement pour freiner les transactions en espèces -notamment la démonétisation de presque tous les billets de banque en 2016- mais aussi, de la pandémie de coronavirus.
"J'ai commencé à utiliser Paytm juste avant le confinement", explique à l'AFP Naina Thakur, propriétaire d'une épicerie. "Je ne savais pas que le coronavirus allait arriver mais Paytm m'a été très utile pendant la pandémie". Plus de 30% de ses clients règlent désormais leurs achats dans son épicerie via Paytm. "C'est beaucoup plus facile qu'un virement bancaire car ils n'ont besoin que de mon numéro de portable pour payer et j'obtiens le règlement dans les sept heures", dit-elle.
337 millions de clients
Le géant de la livraison de repas Zomato, autre start-up technologique, a réalisé la plus grosse introduction boursière cette année en Inde pour l'instant, avec une émission de 1,3 milliard de dollars de titres en juillet.
À l'image de Naina Thakur, quelque 22 millions de commerçants, chauffeurs de taxi et de rickshaw et autres prestataires acceptent des paiements allant de 10 roupies (13 centimes d'euro) à plusieurs milliers de roupies via Paytm.
Fin juin, Paytm comptait 337 millions de clients, selon les documents réglementaires déposés auprès des autorités boursières. La firme compte croître rapidement en offrant ses services aux près de 500 millions d'indiens encore sous-bancarisés qui restent encore à l'écart du décollage de l'économie indienne.
Une rentabilité encore lointaine
Sur le dernier exercice 2020-2021, l'entreprise a procédé à des transactions pour un total de plus de 54 milliards de dollars, ce qui en fait la plus grande plateforme de paiement de l'Inde.
Les paiements numériques en Inde ont été multipliés par 16 au cours des quatre dernières années. Le cabinet d'analyse financière Motilal Oswal, basé à Bombay, estime que les paiements numériques dans le pays franchiront 3100 milliards de dollars en valeur d'ici 2026.
Mais Paytm a accusé une perte nette de 17 milliards de roupies l'an dernier, pour un chiffre d'affaires de 31,86 milliards de roupies, et prévient les investisseurs qu'elle s'attend à continuer à enregistrer des pertes dans un avenir prévisible.
(Avec AFP)