(BFM Bourse) - Changement de décor pour Technicolor, qui repart en nette baisse ce vendredi après avoir tenté un modeste rebond en début de séance. L'action recule encore de 3% pour la dernière séance boursière de 2010, à 3,59 euros.

Performance d'autant plus décevante si l'on fait le bilan de ce dossier en restructuration, coincé depuis juillet dernier sur ses planchers annuels. Plus de 50% de baisse pour Technicolor depuis le 1er janvier, soit le 3ème plus mauvais résultat de l'indice SBF 250, après Theolia (59,8%) et NicOx (-62%).

Hier, le titre du groupe de services pour les médias a clôturé en repli de 4,6% après avoir annoncé, comme le craignait le marché, une levée de fonds pour rembourser une partie de sa dette dans le cadre de sa restructuration.

Technicolor a annoncé mercredi soir l'émission d'un total de 50 millions d'actions nouvelles au prix de 4,25 euros par titre en vue de financer le solde du remboursement obligataire arrivant à échéance. Soit une augmentation de capital de 212 750 000 euros.

La Société procédera ainsi le 31 décembre 2010 au remboursement de l'intégralité des Disposal Proceeds Notes (DPN) pour un montant de 265,05 millions d'euros, composé de 212,75 M€ en capital et de 52,3 M€ en numéraire, qui inclut le produit de la cession de Screenvision US.

D'autre part, la Société remboursera, le 31 décembre 2010, 313 890 656 ORA I par remise de 45 196 744 actions nouvelles. Conformément aux conditions d'émission, les ORA I seront remboursées à raison de 0,144 action nouvelle pour une ORA I, intérêts compris.

5 328 181 ORA I, représentant environ 1,7% de la tranche I, ont fait l'objet d'une demande de report au 31 décembre 2011 de leur échéance. Conformément aux conditions d'émission, les obligations dont l'échéance a été reportée ne porteront pas intérêts sur la période de report, sauf en cas de distribution de dividende.

Le nombre total d'ORA restant en circulation s'élève à 324 547 477 ORA, venant à échéance le 31 décembre 2011 et qui donneront lieu à l'émission d'environ 51 millions d'actions nouvelles.

Enfin, au vu de l'activité du quatrième trimestre 2010, le Groupe confirme qu'il anticipe une croissance du chiffre d'affaires des activités poursuivies au quatrième trimestre 2010 par rapport au quatrième trimestre 2009 à taux de change constants et un EBITDA ajusté en pourcentage du chiffre d'affaires en légère hausse au second semestre 2010 par rapport au second semestre 2009.