(BFM Bourse) - Technicolor flambait à la reprise de sa cotation jeudi matin (+10% à 1,75 euro vers 10h10), l'action du spécialiste des technologies de l'image profitant du bon accueil des investisseurs à l'annonce de la prochaine entrée de JP Morgan à son capital via une augmentation de capital réservée d'un montant maximum de 158 millions d'euros.

L'investissement sera réalisé par un véhicule d'investissement détenu conjointement par One Equity Partners, filiale de private equity de JPMorgan Chase, et JPMorgan Chase & Co., qui détient à ce jour 1% du capital de Technicolor. Il envisage dans le cadre de cette opération d'accroître sa participation dans Technicolor apportant son soutien au plan stratégique du groupe.

"L'augmentation de capital envisagée permettra de doter la Société d'une structure financière renforcée et d'une base actionnariale stable pour mettre en oeuvre sa stratégie de croissance. Le projet d'investissement de JPMorgan témoigne à l'évidence de sa confiance en Technicolor et valide la stratégie et le potentiel de croissance du Groupe", a déclaré Frédéric Rose, Directeur général de Technicolor.

A l'issue de la transaction, le véhicule d'investissement, Jesper Cooperatief (« Jesper »), détiendra entre 25% et 29,96% du capital social de Technicolor, y compris la participation actuelle de 1% de JPMorgan Chase & Co.

Les analystes d'Oddo notent ce matin que la forte dilution supportée par l'actionnaire du fait de cette opération présente néanmoins en contrepartie deux avantages : une réduction de près de 15% de la dette nette et une stabilisation de l'actionnariat, JPMorgan soutenant officiellement la mise en oeuvre du plan stratégique Amplify 2015 présenté par les dirigeants fin février.