(Cercle Finance) - Fideuram Wargny maintient sa recommandation sur Thomson à ' Conserver '.
Le courtier considère que le chiffre d'affaires trimestriel publié jeudi dernier par le groupe, de 1,257 milliard d'euros pour les activités de coeur de métier, est ' mauvais '. Lui anticipait un CA de 1,367 milliard d'euros.
' Les activités acquises depuis un an (Inventel, Cirpack, PRN, Canopus et Thales Broadcast Multimedia) ont pesé pour 134 millions d'euros et nous espérions une décroissance organique réelle de 2 % seulement alors qu'elle ressort en fait à près de 11% ! ', explique Fideuram.
Malgré le maintien des prévisions de la direction, le broker se dit ' dubitatif quant aux perspectives du groupe à court et moyen terme '.
Et d'ajouter que sans ' la spéculation actuelle sur une reprise du groupe par LBO (suivie éventuellement d'une scission permettant une meilleure revente) le titre serait en dessous de notre objectif de cours de 15,1 euro '.
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