(BFM Bourse) - Vallourec annonce le lancement d`une émission d`obligations à option de conversion et/ou d`échange en actions nouvelles et/ou existantes à échéance 2022 (les « Obligations ») d`un montant initial de 170 millions d`euros pouvant être augmenté de 30 millions d`euros et ainsi porté à 200 millions d`euros. Le parapétrolier a l`intention d`utiliser le produit net de l'émission "pour ses besoins généraux", explique le groupe dans son communiqué.

La valeur nominale unitaire des Obligations fera apparaître une prime d`émission comprise entre 35% et 40% par rapport au cours de référence de l`action Vallourec sur le marché réglementé d`Euronext Paris. Les Obligations seront émises au pair et porteront intérêt à un taux annuel compris entre 3,75% et 4,50% payable semi annuellement à terme échu les 4 avril et 4 octobre de chaque année (ou le jour ouvré suivant si cette date n`est pas un jour ouvré), à partir du 4 avril 2018.

La fixation des modalités définitives des Obligations est prévue aujourd`hui et le règlement-livraison des Obligations est prévu le 4 octobre 2017. À moins qu`elles n`aient été converties, échangées, remboursées, ou achetées et annulées, les Obligations seront remboursées au pair le 4 octobre 2022 (ou le jour ouvré suivant si cette date n`est pas un jour ouvré). Les Obligations pourront faire l`objet d`un remboursement anticipé au gré de la Société, sous certaines conditions, et au gré des porteurs en cas de Changement de Contrôle (tel que ce terme est défini dans les modalités des Obligations).

Une demande d`admission aux négociations des Obligations sur le marché libre d`Euronext Paris (Euronext Access) sera effectuée. L`admission aux négociations des Obligations interviendra dans un délai de 30 jours à compter de la date de règlement-livraison.