(CercleFinance.com) - Bien qu'ajusté en baisse de 4 à 3,6 euros, l'objectif de cours de Gilbert Dupont sur le titre U10 offre toujours un solide potentiel de hausse. En Bourse de Paris ce matin, l'action U10 se tasse ce matin de 0,4% à 2,5 euros.

Selon les analystes du bureau d'études parisien, les dernières nouvelles du spécialiste des services à la distribution ne sont pas des plus engageantes, avec une baisse des ventes de 4,5% au 4ème trimestre 2011. Cela 'fait craindre une remise en cause du processus de redressement entamé en 2010', indique la note.

Cependant, 'nous restons confiants sur la capacité de rebond d'U10 qui exploite un concept plus que jamais adapté à la distribution moderne', estiment aussi les analystes de Gilbert Dupont.

La croissance des ventes devrait se poursuivre en 2012 (+ 4,7%), et la marge opérationnelle devrait également progresser de 7,1% à 7,6% cette année. Si le bénéfice net part du groupe est attendu en baisse au titre des comptes 2011 encore attendus, un rebond devrait se matérialiser en 2012.

'U10 n'a pas épuisé son potentiel de rebond amorcé depuis le T2 2010. Il présente aujourd'hui un profil plus solide qu'il y a deux ans et des ressorts de croissance additionnels', concluent les analystes.

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