(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont intègre l'action U10 à sa liste de valeurs favorites 'smallcaps', avec une opinion 'acheter' et un objectif de cours de 5,1 euros sur le titre du concepteur de lignes de produits pour la grande distribution.

Le bureau d'études estime notamment que le risque sur U10 lié à la dégradation de sa dette pendant la crise a fortement diminué suite à la restructuration financière réalisée fin septembre 2010.

Gilbert Dupont pense que la croissance à deux chiffres du CA constatée au troisième trimestre (+10%) devrait perdurer au quatrième étant donné le dynamisme du pôle Trading (+30,1% au troisième trimestre dont +17,5% à périmètre et changes constants).

En outre, la valorisation lui paraît attractive compte tenu du double levier (marge opérationnelle et dette) dont bénéficie le groupe aujourd'hui. 'La volonté affichée du management depuis septembre de recommuniquer auprès des investisseurs devrait favoriser la poursuite de la réappréciation du titre', ajoute l'analyste.

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