(BFM Bourse) - Natixis a réduit jeudi son objectif de cours sur Soitec de 3,2 à 3 euros, l'analyste ayant effectué quelques ajustements à la suite de la conférence téléphonique qui a suivi la publication des résultats semestriels.
Ces ajustements portent sur le rythme de montée en puissance du chiffre d'affaires dans le FD SOI, technologie permettant de réaliser des circuits intégrés plus rapides, plus simples et moins gourmands en consommation d’énergie, mais également sur le projet solaire aux Etats-Unis.
Le broker comprend "qu’une montée en puissance rapide des revenus sur le RF SOI (200 mm) va compenser un CA FD SOI (300 mm), qui pourrait être un peu décalé dans le temps".
Dans le photovoltaïque à concentration, "le groupe attend toujours des autorisations pour commencer la livraison des panneaux CPV à San Diego, ce qui fait peser une incertitude sur le CA de l’exercice", a ajouté le courtier.
Pas de changement de fonds en revanche, estime Natixis qui continue de suivre le dossier avec une recommandation "Acheter", rappelant que la valorisation actuelle offre un potentiel de plus de 50%.
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