(BFM Bourse) - La perspective d'une augmentation de capital de Soitec ne réjouit pas les investisseurs, qui sanctionnent cette future opération par une chute de chute du cours de bourse de 10% à 2,70 euros.

Soitec a annoncé mercredi matin que son Conseil d'administration du 14 juin avait examiné les modalités d'un refinancement de l'OCEANE 2014 (obligation convertible ou échangeable en actions nouvelles ou existantes).

Le groupe spécialisé dans les matériaux semi-conducteurs d'extrêmes performances envisage de procéder à une opération mixte combinant un renforcement des fonds propres par le biais d'une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription (DPS), suivie ultérieurement d'une nouvelle émission d'OCEANE".

"En anticipant dès à présent le refinancement de l'OCEANE 2014, le groupe pourra consacrer toute son énergie à la réalisation de ses objectifs de croissance à horizon 2015.", a justifié André-Jacques Auberton-Hervé, le président du conseil d'administration de Soitec.

Mais, "une nouvelle forte dilution est par conséquent à prévoir avec la création potentielle de 50 millions de titres sur la base des cours actuels (par rapport aux 123 millions composant actuellement le capital)", prévient aujourd'hui Oddo Securities. Le broker souligne néanmoins qu' "elle est néanmoins indispensable pour assurer la survie" du groupe.