(BFM Bourse) - Soitec perd près de 4% lundi après-midi (-3,95% à 1,69 euro vers 15h15) à contre-courant du marché parisien. Le fabricant de matériaux semi-conducteurs d’extrêmes performances a annoncé vendredi soir le succès de l’augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires lancée le 28 juin 2013.

L'opération a remporté un fort succès, la demande totale s’étant élevée à environ 109 millions d’euros, soit un taux de souscription de 152,83%. Le produit brut de l’opération s’élève ainsi à 71.461.092,40 euros et se traduit par l’émission de 49.283.512 actions nouvelles au prix unitaire de 1,45 euros.

Le produit de l'augmentation de capital sera affecté au refinancement de l’Obligation à option de Conversion et/ou d’Echange en Actions Nouvelles ou Existantes (« OCEANE ») émise en 2009 pour un montant nominal de 145 millions d’euros, et permettra de consolider la structure financière du groupe afin de poursuivre sa stratégie de croissance.

"Cette opération s’avère fortement dilutive pour l’actionnaire, impliquant l’émission de 40% d’actions supplémentaires", a rappelé ce matin Oddo Securities, confirmant son opinion "Neutre" et son objectif de cours de 1,45 euro sur Soitec. Le broker estime que "le groupe reste également en situation de dette nette".

Oddo compte faire le point sur son modèle de valorisation après la publication du chiffre d'affaires du 1er trimestre 2013/2014 de la société, prévue jeudi soir prochain.