(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont réitère son opinion 'alléger' sur Rémy Cointreau et fixe l'objectif de cours à 86,4 euros, avant la publication des résultats semestriels, demain mardi.

Selon l'analyste, Rémy Cointreau devrait publier de bons chiffres, profitant d'une croissance encore soutenue de ses ventes (en dépit d'un net ralentissement au deuxième trimestre), avec un mix cognac toujours favorable.

'L'attention sera surtout portée sur le discours du management quant à l'évolution de la consommation (en Asie et aux Etats-Unis à l'occasion de Thanksgiving) alors que les expéditions de cognac connaissent un ralentissement depuis quelques mois', indique le bureau d'études.

Gilbert Dupont table sur un résultat opérationnel courant de 142,9 millions d'euros, en hausse de 34,5%. L'analyste estime que la croissance devrait être accélérée au niveau du résultat net part du groupe, par l'absence d'éléments exceptionnels et de moindres ajustements IFRS au niveau des frais financiers.

Par ailleurs, il rappelle que le groupe a récemment annoncé le remplacement de Mme Hériard Dubreuil par Mr François Hériard Dubreuil à la présidence, 'ce qui en soit ne constitue pas une surprise mais contribue à inscrire une continuité de la politique familiale, écartant ainsi tout attrait spéculatif sur le titre'.

Copyright (c) 2012 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.