(BFM Bourse) - Alors que Rémy Cointreau doit présenter son quatrième trimestre le 18 avril prochain, les analystes d'Oddo font un point sur cette publication. Ils s'attendent sur cette période à un chiffre d'affaires de 267,4 millions d'euros, en hausse de 3,5% (en publié) et de 11,4% en organique grâce au cognac qui profite du décalage du Nouvel An chinois (le 16 février en 2018 contre le 28 janvier en 2017. Au final, les ventes annuelles devraient ressortir selon les estimations du courtier à 1129,3 millions d'euros, contre 1131,6 millions d'euros pour le consensus.
Le broker estime que "cette publication devrait affirmer la solidité de Rémy Cointreau en organique." Toutefois, il estime que la valorisation est "généreuse au regard de l’incertitude sur les marges avec l’évolution du dollar". Le consensus prévoit d'ailleurs un impact négatif de 9 millions d'euros sur l’Ebit 2018/19 ce qui parait trop faible, selon Oddo, qui craint un risque d’ajustement à la baisse des estimations.
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