(CercleFinance.com) - Aurel BGC recommande toujours de 'vendre' concernant Rémy Cointreau et fixe l'objectif de cours à 42 euros, à la veille de la publication des résultats annuels.

Le bureau d'études anticipe une forte croissance du résultat opérationnel, soutenue principalement par une hausse de 20% du chiffre d'affaires dans le cognac, la division la plus importante et la plus rentable du groupe après les liqueurs.

Les analystes tablent sur une progression de 25% de l'EBIT courant, à 184 millions d'euros.

'En publié, le résultat opérationnel pourrait afficher un recul de l'ordre de 5%, compte tenu de la provision de 45 millions d'euros passée au premier semestre pour la dépréciation de la marque Metaxas', soulignent-ils.

Aurel BGC s'attend ainsi à un résultat net courant part du groupe de 107 millions d'euros, en rebond de 26% par rapport à un résultat net 2009/2010 retraité de 85 millions d'euros, mais en baisse de 7% en publié.

Le bureau d'études estime enfin que le groupe devrait rester prudent dans ses commentaires sur l'exercice en cours, étant donné la visibilité encore faible et le ralentissement de la croissance des exportations de cognac en Asie.

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