(BFM Bourse) - Invest Securities a débuté lundi le suivi d'OSE Pharma avec une recommandation d' "Achat" assortie d'un objectif de cours de 13,4 euros. Le broker estime à 900 millions d'euros le potentiel de ventes du produit d'immunothérapie spécifique développé par la société de biotechnologie dans le cancer du poumon "non à petites cellules".

Tedopi, le traitement d’OSE Pharma applicable au cancer du poumon "non à petites cellules" (NSCLC) stimule les cellules T "tueuses" cytotoxiques et leur réapprend à détecter les cellules cancéreuses pour les éliminer. Il s’agit d’un processus d'immunosurveillance.

Après avoir prouvé l'efficacité de Tedopi dans le cadre d’un essai clinique de Phase 2, dans le traitement du cancer du poumon NSCLC, avec une augmentation de la survie relative, OSE Pharma a obtenu l'accord des autorités américaines et européennes de lancer une étude de phase III.

"Le futur essai de phase III devrait débuter au second semestre 2015 sur les deux continents (US et Europe)", note Invest Securities.

Le broker a modélisé dans sa valorisation d'OSE Pharma la future signature d'un accord de partenariat avec une "big pharma", avec trois scénarios envisagés. Le premier prévoit la prise en charge de la commercialisation de Tedopi dans certaines zones géographiques.

Deuxième possibilité : "prise en charge du développement dans de nouvelles indications cibles telles que le cancer de l'ovaire, du colon, de la prostate ou du rein".

Enfin, troisièmement Invest Securities pense qu'un partenariat pourrait donner lieu à la "réalisation de combinaisons avec d'autres mécanismes d'action comme les inhibiteurs de points de contrôle de l'immunité".