(CercleFinance.com) - Jefferies réitère sa recommandation 'achat' sur Ipsen et relève son objectif de cours de 25% à 100 euros, voyant dans l'acquisition d'Onivyde dans le cancer pancréatique aux Etats-Unis, 'une action judicieuse' de la part du groupe.

Après un effet de dilution de 5% attendu en 2017, l'intermédiaire financier s'attend à ce que le lancement des ventes d'Onivyde dope le BPA du laboratoire pharmaceutique de 14 à 20% à partir de 2020.

'Nous maintenons une vision positive de Somatuline dans les tumeurs neuroendocrines, avec un pic de ventes pour ce blockbuster poussant le BPA au-dessus du consensus à la faveur du levier opérationnel', ajoute Jefferies.

Le broker précise que son nouvel objectif de cours repose toujours sur un ratio PEG ('price to earning growth') 2018 de 1,2 fois, mais avec une croissance annuelle moyenne du BPA plus élevée, de +20% sur la période 2018-21.

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