(CercleFinance.com) - Aurel BGC réaffirme son opinion 'acheter' et son objectif de cours de 27 euros sur Ipsen, en réaction à la renégociation de l'accord stratégique du laboratoire avec Inspiration sur deux produits en développement dans le domaine de l'hémophilie.

'Les termes de cette renégociation sont assez complexes mais in fine, Ipsen récupère de nombreux droits commerciaux sur OBI-1 et IB1001', résume le bureau d'études.

Ainsi, Ipsen enregistrera les ventes d'OBI-1 et d'IB1001 en chiffre d'affaires et reversera des redevances. En contrepartie, Ipsen va verser 30 millions de dollars à Inspiration à la signature et potentiellement 200 millions plus tard.

'Inspiration doit actuellement faire face à un problème de trésorerie qui profite à son partenaire français. N'oublions pas que le mois dernier Ipsen et Inspiration avaient annoncé la suspension de l'étude de phase 3 d'IB1001 par la FDA', explique Aurel BGC.

L'analyste ajoute que ses estimations actuelles en termes de pics des ventes s'élèvent à environ 100 millions d'euros pour IB1001 et à environ 200 millions pour OBI-1.

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