(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont réaffirme son opinion 'acheter' sur Public Système Hopscotch, mais abaisse son objectif de cours de 10,1 à 9,5 euros, dans le sillage de ses prévisions pour la société de communication.

Pour son troisième trimestre, Public Système Hopscotch a publié un chiffre d'affaires de 35,1 millions d'euros (+6%) et une marge brute de 10,7 millions (-5,3%), supérieurs aux estimations du bureau d'études (30 millions et 10 millions respectivement).

Au vu des indications fournies par le groupe (conjoncture difficile impactant l'activité, coûts de restructuration, résultat au moins à l'équilibre au second semestre), Gilbert Dupont ajuste néanmoins ses prévisions en baisse.

Pour l'année en cours, il attend désormais un chiffre d'affaires de 149,4 millions d'euros, une marge opérationnelle courante de 1% et un résultat net part du groupe de 0,4 million.

'Nous restons à l'achat en raison du potentiel de hausse, des faibles ratios de valorisation en 2014, du rebond des résultats anticipés à compter de 2014, de la solidité de la structure financière et du rendement élevé', nuance l'analyste.

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