Bourse > Danone > Danone : Bryan Garnier relève sa valeur intrinsèque
DANONEDANONE BN - FR0000120644BN - FR0000120644
64.180 € +0.44 % Temps réel Euronext Paris
63.820 €Ouverture : +0.56 %Perf Ouverture : 64.210 €+ Haut : 63.560 €+ Bas :
63.900 €Clôture veille : 2 053 420Volume : +0.31 %Capi échangé : 42 095 M€Capi. :

Danone : Bryan Garnier relève sa valeur intrinsèque

tradingsat

(CercleFinance.com) - Bryan Garnier réaffirme sa recommandation 'achat' sur Danone et relève sa valeur intrinsèque ('fair value') de 69 à 74 euros, déclarant que 'l'analyse des défis posés par l'évolution de l'industrie agroalimentaire renforce sa conviction positive sur Danone'.

D'après le broker, le portefeuille de Danone est globalement à l'abri des bouleversements de l'industrie agroalimentaire et conserve donc intact son potentiel de croissance. Seules 16% de ses ventes totales correspondant aux yaourts en Europe (hors CEI) sont à risque.

'Pour restaurer sa performance, le groupe a établi un plan précis dont les objectifs sont crédibles', poursuit-il, pointant des premiers résultats positifs avec des signes d'amélioration sur des marchés tels que l'Espagne, l'Italie, l'Allemagne, la Pologne ou la Belgique.

Bryan Garnier estime que les ventes de Danone devraient progresser de 4,5% en 2016 (+4,2% en 2015) et que la marge opérationnelle courante est attendue en hausse de 50 points de base en 2016 (+40 points de base en 2015).

Le courtier ajoute que le titre affiche toujours une décote par rapport à ses pairs, se traitant à 20,1 fois le BPA attendu pour les douze prochains mois (sur la base d'un consensus 2,5% en-dessous de ses estimations) contre 21,2 fois pour Nestlé et 20,4 fois pour Unilever.

Copyright (c) 2016 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.


Je donne mon avis

TÉLÉCHARGEZ GRATUITEMENT L’APPLI
En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez nos CGU et l'utilisation de cookies afin de réaliser des statistiques d'audiences et vous proposer une navigation optimale, la possibilité de partager des contenus sur des réseaux sociaux ainsi que des services et offres adaptés à vos centres d'intérêts.
Pour en savoir plus et paramétrer les cookies...