(CercleFinance.com) - A l'approche de la publication des résultats annuels de Danone, attendus le 11 février, Credit Suisse déclare tabler sur une croissance organique de 8,3% sur l'exercice, ainsi que sur une marge opérationnelle de 15,1% (+50 points de base), en ligne avec les objectifs du groupe.

L'analyste prévoit aussi une croissance de 16% du BPA annuel à 2,77 euros par rapport au pro forma 2007, quand le groupe agroalimentaire a déclaré tabler sur une hausse ' d'au moins 15%. '

L'analyste estime que l'attention se portera avant tout sur les volumes du pôle produits laitiers frais, qu'il prévoit pour sa part en rebond de 1,7% au quatrième trimestre. Il s'attend aussi à une croissance organique trimestrielle de 1,3% pour l'activité eaux et une hausse de 12,5% pour la nourriture pour bébés.

Pour 2009, Credit Suisse anticipe une croissance organique de 5,7%, une marge opérationnelle de 5,3% (+30 points de base) et un BPA en croissance de 7% à 2,96 euros. La prévision de progression du BPA est inférieure à celle de 10% affichée par Danone, en raison d'effets de change.

Credit Suisse réitère son opinion Surperformance et son objectif de cours de 59 euros sur le titre.

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