(CercleFinance.com) - Les analystes de Crédit Suisse maintiennent leur conseil sur le titre Danone, qui reste à 'surperformance', associé à un objectif de cours de 53 euros.

Pas de changement donc, au lendemain de l'annonce d'une levée de fonds de trois milliards d'euros et quelques jours après la disparition de Daniel Carasso, deux événements survenus 'en totale coïncidence' selon les précisions du groupe.

Crédit Suisse indique que la levée de fonds ramènera le ratio Dette/Ebitda du groupe de 2,7 à 1,6 fois. En terme de bénéfice par action (BPA), 'cela dépendra du niveau auquel Danone émettra le titre', précise le bureau d'étude, qui table sur un prix d'émission de 25 euros par action, ce qui devrait entraîner selon lui une dilution d'environ 15%, contre une estimation de 10% chez Danone.

Crédit Suisse, qui table à l'heure actuelle sur un BPA 2010 de 3,17 euros, estime que sa prévision devrait redescendre à 2,65 euros en tenant compte de l'augmentation de capital.

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