(CercleFinance.com) - Gilbert Dupont modifie son opinion sur Boiron de 'accumuler' à 'acheter' et son objectif de cours de 26,5 à 29 euros, après une réunion qui 'a été l'occasion de conformer un sentiment plus positif sur le titre' du fabricant de médicaments homéopathiques.

'Après avoir traversé deux exercices de consolidation, nous pensons que 2012 devrait être le premier exercice d'une reprise dynamique de l'activité et des résultats', estime le bureau d'études.

L'analyste considère que la visibilité s'améliore, que la situation financière et économique du groupe s'est renforcée, et que les zones les plus fragilisées par la crise sont en voie de stabilisation voire de reprise. 'Les ratios de valorisations sont attractifs', juge-t-il aussi.

Gilbert Dupont a ajusté en légère hausse ses estimations 2012-2013. Pour l'exercice en cours, il anticipe une croissance d'activité en organique de 5% et une amélioration de la marge opérationnelle courante de 0,9 point de base à 12,6%.

Copyright (c) 2012 CercleFinance.com. Tous droits réservés. Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.