par Benjamin Mallet

PARIS (Reuters) - Le conseil de surveillance d'Areva a arrêté les modalités du plan de financement du groupe nucléaire français qui incluent une augmentation de capital et un projet de vente de son pôle Transmission et Distribution (T&D), annoncent les syndicats.

"Le conseil de surveillance d'Areva vient d'annoncer l'augmentation du capital d'Areva à hauteur de 15%", a indiqué l'Union fédérale des syndicats du nucléaire (UFSN) CFDT dans un communiqué lu par l'un des membres du syndicat.

Le capital du groupe est aujourd'hui détenu à près de 91% par l'Etat français.

La cession du pôle T&D serait prévue "pour septembre", selon la CFDT, alors que la CGT évoquait auparavant une opération d'ici à la fin de l'année.

"Le conseil des surveillance a voté en faveur d'un projet de cession de T&D d'ici à la fin de l'année. T&D serait cédé en entier et sous réserve de conditions : un niveau de prix suffisant et des garanties sociales", a ainsi déclaré à Reuters Alain Nagel, secrétaire CGT du comité central d'entreprise d'Areva T&D.

Le plan arrêté, dont les modalités devraient être annoncées officiellement par Areva après la clôture de la Bourse, doit permettre de répondre aux besoins de financement du groupe, estimés à 11 milliards d'euros d'ici à 2011.

Le japonais Mitsubishi Heavy Industries (MHI) - qui a déjà noué un partenariat avec Areva pour commercialiser des réacteurs nucléaires de taille moyenne et la fourniture de combustible -, a fait savoir vendredi dernier qu'il n'avait pas reçu d'offre de la France mais qu'il examinerait la question s'il était sollicité.

Des fonds des pays du Golfe - Abou Dhabi, le Qatar et le Koweït sont cités - pourraient eux aussi s'intéresser à une éventuelle augmentation de capital d'Areva.

NOMBREUX CANDIDATS POUR T&D

Total, qui s'est allié à Areva et GDF Suez pour proposer des réacteurs de nouvelle génération EPR à Abou Dhabi, a indiqué ces derniers mois qu'il se satisfaisait de sa participation de 1% au capital du groupe nucléaire mais des articles de presse ont rapporté que la compagnie pétrolière pourrait envisager de l'accroître jusqu'à un niveau de 5%.

Une augmentation du capital d'Areva répond à une demande de longue date de la présidente du directoire du groupe, Anne Lauvergeon, mais s'accompagnera d'une cession de l'activité T&D - qu'elle avait exclue en février avant que l'Etat ne demande à Areva de réfléchir à une telle opération.

Le pôle T&D d'Areva regroupe les activités du groupe dans la production, l'installation et la maintenance des équipements et systèmes pour la transmission et la distribution d'électricité en haute et moyenne tension.

Il a représenté 38% du chiffre d'affaires du groupe en 2008 - soit 5.065 millions d'euros - et un résultat opérationnel de 560 millions. Ce pôle emploie près de 30.000 personnes et sa valeur est estimée par les analystes entre 3 et 5 milliards d'euros.

Alstom, qui avait dû céder T&D à Areva en 2004 pour 920 millions d'euros à la suite d'une injonction de la Commission européenne dans le cadre d'un vaste plan de désendettement du spécialiste des infrastructures d'énergie et des transport, a d'ores et déjà indiqué qu'il pourrait envisager un rachat de cette activité.

CESSIONS DE PARTICIPATIONS MINORITAIRES EN VUE

L'allemand Siemens a également fait part de son intérêt pour Areva T&D, tandis que le français Schneider et les fonds Axa Private Equity et CVC Capital sont eux aussi cités comme des candidats potentiels au rachat de cette activité.

La cession de participations minoritaires d'Areva dans des sociétés cotées ainsi qu'un recours à l'emprunt devraient venir compléter le schéma de financement du groupe.

A fin 2008, Areva détenait 26% d'Eramet, 11,4% de STMicroelectronics, 7% de Safran, 1,4% de Suez Environnement, 1,2% de GDF Suez et 0,3% de Total.

Les besoins financiers d'Areva, particulièrement importants dans les mines, se sont encore accrus ces derniers mois avec l'annonce de la vente au groupe par Siemens des 34% qu'il détenait dans Areva NP, leur filiale commune de réacteurs, évalués à 2 milliards d'euros à fin 2007.

Edité par Cyril Altmeyer

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