(CercleFinance.com) - Credit Suisse réaffirme sa position Surperformance sur Aéroports de Paris mais ajuste à la baisse son objectif de cours de 64 à 61 euros, après la point d'activité du groupe.

Avec une baisse de 9% du nombre de passagers mais des hausses de prix, l'opérateur aéroportuaire a vu son chiffre d'affaires augmenter de 3% de 609 millions d'euros, contre une prévision de 590 millions d'euros pour l'analyste.

Le broker juge cette performance relativement résiliente, notamment en comparaison avec la baisse de 12% affichée par l'allemand Fraport.

Toutefois, l'analyste réduit sa prévision de BPA de 9% pour 2009 (à 2,55 euros) et de 5% pour 2010 (à 2,65 euros), principalement du fait d'une révision à la baisse du trafic combinée avec une base de coûts essentiellement fixe. Credit Suisse table désormais sur une baisse de 7% du trafic d'ADP, contre un repli de 4,5% attendu précédemment.

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