(CercleFinance.com) - Aurel BGC est à Conserver sur le titre ADP avec un objectif de cours fixé à 92 E.

Le groupe affiche pour janvier 2015, un trafic en hausse de 2,1% en comparaison annuelle avec un total de 6,7 millions de passagers accueillis, dont 4,7 millions à Paris-Charles de Gaulle (+2,5%) et deux millions à Paris-Orly (+1,2%).

Aurel BGC souligne que trois zones se détachent au mois de janvier 2015, avec des croissances supérieures à 4% : l'Asie-Pacifique (+4,5%), l'Europe hors France (+4,3%) et le Moyen-Orient (+4,1%).

' Il est intéressant de noter que le trafic d'ADP sur 12 mois à fin janvier 2015 de +2,4% est cohérent avec les hypothèses de croissance de trafic du CRE III, à savoir 2,5% par an sur la période 2016-2020 ' indique le bureau d'analyses.

' On soulignera également que le mix trafic observé en janvier, avec une bonne performance des routes vers le Moyen-Orient et l'Asie-Pacifique, est de bon augure pour ADP, en particulier concernant l'impact sur son pôle Commerces et Services, les passagers sur ces destinations dépensant davantage dans les boutiques de Roissy '.

ADP publie ses résultats annuels jeudi de cette semaine après clôture. Aurel BGC s'attend à un chiffre d'affaires proche de 2.791ME, un EBITDA de 1.124ME et un résultat net part du groupe de 388ME.

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