Bourse > Plastic omnium > Plastic omnium : Oddo à l'achat après la cession par Faurecia
PLASTIC OMNIUMPLASTIC OMNIUM POM - FR0000124570 POM - FR0000124570   SRD PEA PEA-PME
35.465 € +0.33 % Temps réel Euronext Paris
35.385 €Ouverture : +0.23 %Perf Ouverture : 35.605 €+ Haut : 35.300 €+ Bas :
35.350 €Clôture veille : 43 020Volume : +0.03 %Capi échangé : 5 354 M€Capi. :

Plastic omnium : Oddo à l'achat après la cession par Faurecia

tradingsat

(CercleFinance.com) - La Commission Européenne a autorisé la cession de l'activité Automotive Exteriors de Faurecia à Plastic Omnium. Oddo suite à cette décision confirme son conseil à l'achat sur le titre Plastic Omnium avec un objectif de cours de 37 E.

Dans le cadre de cette opération, plastic Omnium devra céder les sites français et un site espagnol pour l'activité pare-chocs ainsi que l'activité d'assemblage de modules bloc avant en Allemagne.

Cet engagement représente un chiffre d'affaires de 700 millions d'euros, sur la totalité du périmètre vendu par Faurecia de 1,9 milliard.

' Le chiffre d'affaires repris représente 1,2MdE : +25% par rapport au CA 2015. La contribution au ROC est de 50 ME (contre 70 ME pour le périmètre initial) avec 70 ME supplémentaires (soit 120 ME au total) issus de synergies à horizon 2019 ' précise Oddo dans son étude du jour.

Oddo estime que l'impact relutif full year est estimé à 10/15%.

Le bureau d'analyse indique que la valorisation est toujours modeste : ' 9,5x l'EV/Ebit 2016 hors intégration et 7,5x 2017 post-intégration) au regard des références historiques (8,4x) et de la dynamique de croissance bénéficiaire (CAGR de +14% pour le ROC 2015/18) '.

Copyright (c) 2016 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.


Je donne mon avis

TÉLÉCHARGEZ GRATUITEMENT L’APPLI
En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez nos CGU et l'utilisation de cookies afin de réaliser des statistiques d'audiences et vous proposer une navigation optimale, la possibilité de partager des contenus sur des réseaux sociaux ainsi que des services et offres adaptés à vos centres d'intérêts.
Pour en savoir plus et paramétrer les cookies...