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Marché : Teva offre 40 milliards de dollars pour son concurrent Mylan

Marché : Teva lance une offre de  milliards sur son concurrent MylanMarché : Teva lance une offre de  milliards sur son concurrent Mylan

NEW YORK (Reuters) - Le génériqueur Teva Pharmaceutical Industries a annoncé mardi une offre d'achat de 40 milliards de dollars (37,4 milliards d'euros) sur son concurrent de taille inférieure Mylan, estimant sa proposition plus intéressante que le projet de rachat de Perrigo par sa cible.

Depuis plusieurs semaines des rumeurs faisaient état d'un intérêt du premier fabricant mondial de médicaments génériques pour Mylan. L'offre de 82 dollars par action représente une prime de 48% sur le cours de Mylan du 10 mars 2015, "dernier jour de trading avant que ne se multiplient les conjectures d'une transaction entre Teva et Mylan", a dit Teva.

L'action Teva gagnait 1,72% à 64,37 dollars à Wall Street vers 17h00 GMT, tandis que Mylan s'envolait de 9,86% à 74,77 dollars.

Gilad Alper, analyste de la société de courtage Excellence Nessuah à Petach Tikva, près de Tel-Aviv, estime qu'une combinaison Teva-Mylan créerait une très grande entreprise qui manque d'actifs pour stimuler la croissance à court terme.

Selon cet analyste, Teva va probablement augmenter son offre, jugeant la réaction de l'action Mylan trop timide. "Je m'attendais à ce que le cours monte un peu plus haut", a-t-il dit.

Une fusion entre Teva et Mylan serait la plus importante desrécentes fusions et acquisitions survenues en série dans la pharmacie, dont celles impliquant AbbVie et Pharmacyclics ou encore Valeant Pharmaceuticals avec Salix.

Mylan n'était pas disponible dans l'immédiat mais il avait dit auparavant qu'il n'était pas intéressé. Le PDG de Mylan Robert Coury avait déclaré vendredi que les deux sociétés ne seraient pas bien assorties et ajouté que Mylan entendait poursuivre son offre de 29 milliards de dollars sur Perrigo annoncée ce mois-ci.

Dans une lettre adressée à Robert Coury, le directeur général de Teva Erez Vigodman exhorte Mylan à répondre aux préoccupations exprimées au sujet d'une fusion avec Perrigo, en particulier en matière de concurrence. Erez Vigodman estime au contraire que sa proposition ne rencontrera aucun difficulté réglementaire.

Mylan a employé la tactique dite de la "pilule empoisonnée" pour se prémunir de toute OPA hostile. Elle prendrait la forme d'une vente de titres qui aurait pour effet de diluer la valeur de l'action.

Perrigo n'a fait aucun commentaire sur le dossier depuis le 8 avril, date à laquelle le laboratoire avait dit qu'il présenterait l'offre de Mylan à son conseil d'administration.

L'entité issue de la fusion entre Teva et Mylan réaliserait un chiffre d'affaires annuel de 30 milliards de dollars et Teva, qui pense que l'opération serait relutive dès la première année, anticiperait deux milliards de dollars d'économies en l'espace de deux ans.

Le siège social de Teva est basé en Israël, tandis que celui de Mylan est passé récemment des États-Unis aux Pays-Bas, où l'impôt sur les sociétés est plus faible.

(Caroline Humer à New York, Steven Scheer à Jérusalem et Tova Cohen à Tel-Aviv, Wilfrid Exbrayat et Claude Chendjou pour le service français)

Copyright © 2015 Thomson Reuters

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