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Le cours de référence de suez environnement fixé à 14 euros

lundi 21 juillet 2008 à 20h02
Le cours de référence de suez environnement fixé à 14 euros

PARIS (Reuters) - Suez Environnement débutera sa carrière en Bourse mardi avec un cours de référence de 14,00 euros par action, a annoncé lundi NYSE Euronext.

Sur la base de ce prix et des quelque 490 millions d'actions qui composent son capital, Suez Environnement affiche une capitalisation boursière d'environ 6,860 milliards d'euros.

Les premières cotations du titre de la société de services à l'environnement (distribution d'eau, traitement des déchets) interviendront mardi matin à 9h00, selon une procédure de cotation directe.

Cette mise en Bourse était une des multiples conditions à la fusion de sa maison mère Suez avec Gaz de France, prévue le même jour.

Jean-Louis Chaussade, directeur général du groupe, avait indiqué lundi matin lors d'une conférence de présentation du logo de la société que le prix de référence de Suez Environnement serait compris "entre 14 et 20 euros".

"Nous ferons tout pour être au CAC 40 mais ce n'est pas à nous de décider", a-t-il également déclaré.

Interrogé sur l'éventualité que les conditions de marché affectent l'introduction en Bourse de Suez Environnement, il a déclaré : "Nous sommes portés par des marchés qui sont en croissance sur le long terme (...) Nos fondamentaux sont excellents."

"Nous sommes très confiants dans l'introduction."

A la question d'un éventuel appel au marché pour financer les acquisitions et le développement industriel de la société, Jean-Louis Chaussade a souligné : "La structure bilantielle de Suez Environnement est extrêmement solide."

"Nous ne pensons pas avoir besoin d'avoir recours au marché dans les années qui viennent."

POSSIBLE MONTÉE DE GBL

La dette de Suez Environnement s'élevait à 5.387 millions d'euros à fin 2007 pour des capitaux propres de 4.257 millions.

Interrogé sur l'éventualité d'une montée au capital de Suez Environnement du financier Albert Frère, Jean-Louis Chaussade a dit : "Je suis toujours heureux d'accueillir des actionnaires qui croient en nous et qui veulent investir dans notre société. Si les actionnaires veulent augmenter leur participation, c'est leur droit."

Albert Frère, qui contrôle partiellement la holding belge Groupe Bruxelles Lambert (GBL), indiquait il y a peu qu'il n'excluait pas de monter au capital de Suez Environnement, alors que sa participation devrait atteindre environ 6% dans un premier temps.

Lors de la cotation de Suez Environnement, l'actionnariat de la société devrait être le suivant : GDF SUEZ aura environ 35%, les cinq autres actionnaires membres du pacte conclu pour 5 ans (GBL, la CDC, Areva, CNP Assurances et la holding belge Sofina) 12%, les salariés représenteront 2% et le public 51%.

Suez Environnement vise une croissance annuelle moyenne de son Ebitda de 8% sur la période 2009-2010 hors acquisitions stratégiques.

La société projette de réaliser des acquisitions industrielles de proximité (de petite ou moyenne taille, dans des activités où le groupe est déjà présent) ayant un impact supérieur à 2% sur la croissance du chiffre d'affaires.

ACQUISITIONS STRATÉGIQUES

Suez Environnement a par ailleurs indiqué le 16 juin qu'il pourrait en outre "envisager de réaliser des acquisitions stratégiques, créatrices de valeur, qui pourraient apporter quelques points de croissance supplémentaires sur la période".

Pour l'exercice 2008, la société prévoit d'atteindre un résultat brut d'exploitation (Ebitda nouvelle définition, soit 2,0 milliards d'euros en 2007) compris entre 2,10 et 2,15 milliards d'euros.

Suez Environnement prévoit un montant total d'investissements industriels d'environ 4,5 milliards d'euros, qui comprend les investissements de maintenance et de développement - ainsi que des acquisitions industrielles de proximité - et souhaite améliorer sa rentabilité.

La société proposera un dividende en 2009, au titre de l'exercice 2008, de 0,65 euro par action et se fixe un objectif de croissance annuelle de son dividende au moins égale à 10% pour les deux années suivantes.

Elle vise en outre un ratio dette nette/Ebitda inférieur à 3 fois sur la période 2008-2010, hors impact d'éventuelles acquisitions stratégiques.

Le groupe souhaite notamment consolider et renforcer ses positions en Europe de l'Ouest, dans l'eau (France, Espagne, Italie, Allemagne, Royaume-Uni) et les déchets (France, Benelux, Allemagne, Royaume-Uni, Scandinavie) et développer des "places fortes" aux États-Unis, en Chine et en Australie.

Avec un chiffre d'affaires de 12,0 milliards d'euros en 2007, dont près de 80% en Europe, Suez Environnement se situe au deuxième rang mondial des services à l'environnement derrière son rival français Veolia.

Marie Maître, version française Benjamin Mallet, édité par Pascale Denis Jean-Louis Chaussade, directeur général de Suez Environnement. La société de services à l'environnement (distribution d'eau, traitement des déchets) fera son entrée en Bourse mardi matin à 9h00 selon une procédure de cotation directe avec un cours de référence de 14 euros par action. /Photo prise le 21 juillet 2008/REUTERS/Vincent Kessler

Copyright (C) 2007-2008 Reuters

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