par Jason Szep
BOSTON (Reuters) - La banque suisse UBS a accepté de racheter pour 19,4 milliards de dollars d'ARS (Auction Rate Securities), des obligations dont la valeur s'est effondrée à la suite de la crise du crédit, annonce un porte-parole du secrétaire d'Etat du Massachussetts.
Les ARS sont des obligations dont le taux d'intérêt est réactualisé chaque semaine ou chaque mois via un mécanisme d'enchères. Ces titres sont normalement très liquides car l'investisseur peut les céder à chaque adjudication, mais le mécanisme, sur un marché pesant 330 milliards de dollars, s'est totalement grippé en février en raison de la crise du crédit.
UBS a également accepté de payer une amende de 150 millions de dollars, qui sera répartie entre les Etats du Massachussetts et de New York, a ajouté le porte-parole.
Le procureur de l'Etat de New York, Andrew Cuomo, a ensuite confirmé un tel accord avec la banque et jugé qu'UBS devait aussi payer des dédommagements aux personnes ayant perdu de l'argent en vendant ces ARS.
UBS, qui a confirmé l'accord, n'a ni admis, ni nié avoir mal agi dans ce dossier.
Cet accord intervient au lendemain de l'annonce par Citigroup et Merrill Lynch qu'ils ont accepté de racheter respectivement pour plus de 7 milliards de dollars pour la première et quelque 12 milliard pour la seconde, de ces produits financiers controversés à des particuliers, ONG et PME, et douze milliards de dollars aux institutionnels.
La Bank of New York Mellon a par ailleurs annoncé vendredi que la Securities and Exchange Commission (SEC), le gendarme boursier américain, enquêtait sur des transactions d'ARS impliquant sa filiale Mellon Financial Markets. Ce pourrait être le signal d'une série de nouvelles procédures judiciaires dans ce dossier.
Un certain nombre d'autres établissements font l'objet d'une enquête, a déclaré lors d'une conférence de presse Karen Tyler, présidente de la North American Securities Administrators Association, sans vouloir les nommer.
MERRILL LYNCH DANS LE COLLIMATEUR
L'accord avec UBS, confirmé par le secrétaire d'Etat du Massachussetts, William Galvin, devrait contraindre la banque suisse à passer de nouvelles dépréciations pour perte de la valeur d'actifs, à hauteur, selon différentes estimations, de 1 à 1,8 milliard de dollars.
A ce jour, UBS est la banque européenne la plus touchée par la crise des "subprime", avec des dépréciations d'actifs liées à cette crise totalisant déjà 36,7 milliards de dollars.
"(La faute) est évidente dans le cas d'UBS et nous avons des documents internes qui prouvent que le groupe était bien au courant des problèmes des marchés et qu'il les a manipulés", a déclaré le secrétaire d'Etat du Massachussetts, William Galvin, dans un entretien avec Reuters. "Les individus qui ont orchestré une campagne pour vendre ces instruments (les ARS) à des investisseurs peu soupçonneux s'en débarrassaient en fait car ils ne voulaient pas enregistrer une perte", a-t-il ajouté, jugeant que la baisse de la valeur de ces actifs était un problème national ayant enflé pendant des mois et pénalisé de manière significative l'économie américaine.
Galvin entend par ailleurs déposer une plainte similaire contre la banque américaine Merrill Lynch, l'accusant d'avoir induit en erreur les investisseurs sur la nature et la stabilité du marché des ARS.
"Dans le cas de Merrill, c'est aussi sérieux (qu'UBS) et dans un sens plus sérieux car il y a eu un effort clair pour manipuler des études, ce qui est encore plus important que des ventes à caractère trompeur de ces instruments", a estimé le secrétaire d'Etat du Massachussetts.
Merrill a démenti toutes manipulations d'études, jugeant avoir agit en toute bonne foi.
Version française Benoît Van Overstraeten et Stanislas Dembinski La banque suisse UBS a conclu un accord avec les autorités américaines et a accepté de racheter pour 19,4 milliards d'ARS (Auction Rate Securities), des obligations dont la valeur s'est effondrée suite à la crise du crédit. /Photo prise le 8 juillet 2008/REUTERS/Arnd Wiegmann
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