PARIS (Reuters) - La Société de financement de l'économie française (SFFE), un des deux piliers du plan de soutien aux banques françaises, va émettre mercredi après-midi son premier emprunt de 5,0 milliards d'euros d'une durée de trois ans, apprend-on de source proche des chefs de file.
Le prix de l'émission, qui bénéficie de la garantie explicite de l'Etat français, va être fixé dans l'après-midi pour offrir un rendement tournant autour de 5 points de base au-dessus de la courbe des swaps, ajoute-t-on.
Une première indication donnait initialement un "spread" de l'ordre de 20 points de base.
Mais la demande a été si forte que, dit-on de même source, la prime va être fortement réduite.
A la clôture du livre d'ordre en début d'après-midi, la demande totalisait 12 milliards d'euros, précise-t-on de source bancaire.
BNP Paribas, Calyon, HSBC, Natixis et Société générale sont chefs de file de l'opération.
La Société française de financement de l'économie a déjà accordé un premier prêt de 5,0 milliards d'euros aux banques en empruntant à court terme à la Caisse des dépôts et consignations.
Le produit de l'emprunt de ce mercredi devrait servir à rembourser la CDC.
Mise en place à la mi-octobre, la SFFE est détenue à 66% par six grandes banques (BNP Paribas, Crédit agricole, Société générale, les Caisses d'épargne, les Banques populaires, le Crédit mutuel et HSBC France) et à 34% par l'Etat.
Sa mission est de lever sur le marché des fonds garantis par l'Etat - pour un montant maximum de 320 milliards d'euros - et d'offrir aux banques la liquidité dont elles auraient besoin.
Raoul Sachs, édité par Jacques Poznanski
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