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Marché : Le dossier de fusion schaeffler/continental notifié à la ce

vendredi 14 novembre 2008 à 12h49
BFM Bourse

FRANCFORT (Reuters) - Le groupe Schaeffler annonce avoir déposé auprès de la Commission européenne le dossier de notification de sa fusion avec l'équipementier automobile Continental.

Par ailleurs, Porsche a démenti être intéressé par une entrée au capital de Continental, comme une rumeur lui en prêtait l'intention.

L'action Continental est montée sur des spéculations voulant que Porsche et le groupe familial Schaeffler s'allient pour racheter la totalité de l'équipementier automobile, ont expliqué des traders. "Tout cela ne repose sur rien", a dit un porte-parole de Porsche.

Schaeffler s'attend à ce que Bruxelles autorise l'opération d'ici la fin de l'année.

"Nous mettrons en oeuvre notre stratégie conformément à nos plans et conclurons l'acquisition après autorisation de la Commission européenne", déclare le président du directoire Jürgen Geissinger dans un communiqué.

La CE dispose de 25 jours ouvrés pour examiner le dossier et décider de donner son feu vert ou d'ouvrir une enquête approfondie.

"Le groupe Schaeffler a bon espoir de recevoir l'autorisation durant la Phase I", a fait savoir le groupe familial allemand.

Les actions Continental ont bondi à ces nouvelles. L'action présentée à la vente durant l'offre initiale progresse de près de 14% à 63,56 euros, tandis que l'action soumise à la vente durant la prolongation obligatoire prend près de 16% à 63,77 euros.

L'action Continental simple flambe de près de 32% à 38,65 euros.

Schaeffler propose 75 euros par action Continental. Cette décote de 16% de l'action sur le marché implique qu'il y a encore beaucoup d'incertitudes sur la réalisation de la transaction.

Certains pensent que Schaeffler risque d'avoir du mal à avaler une entreprise qui fait trois fois sa taille et dont l'endettement s'est gonflé de sa propre acquisition de l'activité d'électronique automobile de Siemens.

Schaeffler a dit qu'il ne voulait détenir que 49,99% de Continental et revendre aux banques le surplus de titres acquis.

Christiaan Hetzner, version française Wilfrid Exbrayat

Copyright (C) 2007-2008 Reuters

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