Bourse > Maisons du monde > Maisons du monde : Maisons du Monde espère lever jusqu'à 440 millions d'euros
MAISONS DU MONDEMAISONS DU MONDE MDM - FR0013153541MDM - FR0013153541
24.520 € -0.37 % Temps réel Euronext Paris
24.680 €Ouverture : -0.65 %Perf Ouverture : 25.000 €+ Haut : 24.010 €+ Bas :
24.610 €Clôture veille : 46 779Volume : +0.10 %Capi échangé : 1 109 M€Capi. :

Maisons du monde : Maisons du Monde espère lever jusqu'à 440 millions d'euros

tradingsat

par Matthieu Protard

PARIS (Reuters) - Le groupe Maisons du Monde, qui prépare son introduction en Bourse, espère lever à cette occasion jusqu'à 440 millions d'euros en intégrant l'option de surallocation, dont environ 160 millions d'euros par augmentation de capital pour réduire son endettement.

L'enseigne d'ameublement et de décoration, actuellement détenue à 93% par le fonds Bain Capital, précise dans un communiqué diffusé lundi que le prix de son action sera fixé dans une fourchette indicative allant de 16,50 à 22,25 euros.

Avec cette fourchette, l'entreprise peut espérer atteindre une valorisation boursière comprise entre 757 millions et 892 millions d'euros.

En incluant l'endettement net, sa valeur d'entreprise pourrait donc se situer entre 982 millions et 1,117 milliard d'euros. "Nous sommes confiants dans le fait que nous allons dépasser le milliard d'euros en valeur d'entreprise", dit-on de source proche du dossier.

Le prix définitif de l'action sera arrêté le 26 mai, en vue de premières négociations du titre prévues le lendemain sur Euronext Paris.

En cas d'exercice de l'options de surallocation, le montant total des fonds levés sera compris entre 375 millions et 440 millions d'euros. Hors option de surallocation, les fonds levés seront compris entre 325 millions et 385 millions d'euros.

BAIN ET LE FONDATEUR S'ALLÈGENT

Lors de l'IPO, le fonds Bain Capital et Xavier Marie, le fondateur de Maisons du Monde, ont prévu de céder des titres pour un montant compris entre 165 et 225 millions d'euros.

Une fois la mise sur le marché réalisée, Bain Capital restera le premier actionnaire de l'enseigne avec une participation qui pourrait être ramenée à 41,7% en cas d'exercice de l'option de surallocation.

Le flottant va quant à lui atteindre 42,9% du capital, voire 49,3% avec l'option de surallocation.

Maisons du Monde avait officialisé début mars son souhait de s'introduire en Bourse dans le courant de l'année.

L'entreprise avait par la suite précisé vouloir utiliser les fonds levés lors de la mise sur le marché pour réduire sa dette. Son objectif est de ramener son endettement net à 2,25 fois son Ebitda (excédent brut d'exploitation) contre 2,6 fois à fin 2015 et 3,9 fois à fin 2014.

Créé à Brest en 1996, le groupe Maisons du Monde a été racheté par Bain Capital en 2013 à deux autres fonds, LBO France et Apax Partners, pour une valeur d'entreprise de 680 millions d'euros.

L'enseigne compte 262 magasins dans sept pays européens, dont 193 en France et 30 en Italie. Elle a réalisé en 2015 un chiffre d'affaires de 699,4 millions d'euros et un Ebitda de 94,5 millions d'euros.

A l'horizon 2020, le groupe souhaite doubler de taille pour atteindre entre 1,3 milliard et 1,4 milliard d'euros de chiffre d'affaires. A cette date, il souhaite réaliser 50% de ses ventes à l'international, contre 34% en 2015, et 25% de ses revenus sur la vente en ligne, contre 17% actuellement.

(Edité par Marc Angrand)

Copyright © 2016 Thomson Reuters


Je donne mon avis

TÉLÉCHARGEZ GRATUITEMENT L’APPLI
En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez nos CGU et l'utilisation de cookies afin de réaliser des statistiques d'audiences et vous proposer une navigation optimale, la possibilité de partager des contenus sur des réseaux sociaux ainsi que des services et offres adaptés à vos centres d'intérêts.
Pour en savoir plus et paramétrer les cookies...