Bourse > Iliad > Iliad : Free propose 15 Mds$ pour racheter T-Mobile US
ILIADILIAD ILD - FR0004035913ILD - FR0004035913
178.750 € +1.27 % Temps réel Euronext Paris
176.550 €Ouverture : +1.25 %Perf Ouverture : 179.750 €+ Haut : 176.250 €+ Bas :
176.500 €Clôture veille : 77 511Volume : +0.13 %Capi échangé : 10 498 M€Capi. :

Iliad : Free propose 15 Mds$ pour racheter T-Mobile US

(Tradingsat.com) - Free aborde un nouveau virage, et c'est vers l'international que Xavier Niel, fondateur et actionnaire majoritaire de la maison-mère de l'opérateur, Iliad, a décidé de mettre le cap.

Le Groupe a mis fin aux rumeurs de presse qui couraient depuis quelques jours en confirmant jeudi son intérêt pour... T-Mobile US, qui n'est autre que la filiale américaine du géant Deutsche Telekom.

Alors que de nombreux observateurs voyaient Free participer au mouvement de consolidation dans le secteur des télécommunications en France, Xavier Niel lance une nouvelle bombe là où personne ne l'attendait.

Convaincu que "le marché mobile américain est à la fois vaste et particulièrement attractif", Iliad a soumis au conseil d’administration de T-Mobile US une offre de 15 milliards de dollars en numéraire, soit 33 dollars par action, en échange de 56,6% des parts de l'Américain.

Iliad évalue les 43,4% restant de T-Mobile US à 40,5$ par action sur la base de 10 milliards de dollars de synergies au bénéfice des actionnaires de T-Mobile US. Cela conduit à une valeur globale de 36,2$ par action, soit une prime de 42% par rapport au cours de bourse non affecté de T-Mobile US de 25,4$ par action, a précisé le groupe français dans un communiqué.

"Cette transaction ne devrait pas poser de difficultés"

L’offre en numéraire serait financée par une combinaison de dette et de fonds propres. Iliad s’est assuré du soutien de banques internationales de premier plan pour la dette d’acquisition. Le financement en fonds propres serait d’environ 2 milliards d’euros et M. Xavier Niel participerait à l’augmentation de capital.

Dans le cadre de l’examen de cette éventuelle transaction, "Iliad veillera attentivement à respecter une discipline financière rigoureuse et à ne s’engager que sur un projet créateur de valeur pour tous ses actionnaires", a assuré l'opérateur.

Iliad se montre également confiant dans la réussite de l'opération. "Cette transaction ne devrait pas poser de difficultés au regard des règles relatives au droit de la concurrence compte tenu du fait qu’Iliad n’est pas présent aux Etats-Unis", a dit la maison mère de Free.

Toutefois, "rien ne garantit que l’offre d’Iliad sera acceptée par le conseil d’administration de T-Mobile US et qu’il en résultera une transaction", a tempéré le management d'autant que Deutsche Telekom jugerait la proposition du Français "peu compétitive et inférieure à une offre séparée de l'américain Sprint, selon une source proche du dossier citée par l'agence Bloomberg.

SoftBank, qui a déboursé l'année dernière plus de 22 Mds$ pour acquérir Sprint, "travaille sur une offre autour de 40$ par titre pour mettre la main sur T-Mobile US dans le cadre d'un deal estimé à environ 32 Mds$, croit savoir ce même informateur.

Iliad pèse 12 milliards d'euros, alors que T-Mobile US est valorisé à 26,4 milliards de dollars (19,7 milliards d'euros) en incluant la hausse du cours de Bourse ce soir à Wall Street (+6,5%).


Je donne mon avis

TÉLÉCHARGEZ GRATUITEMENT L’APPLI
En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez nos CGU et l'utilisation de cookies afin de réaliser des statistiques d'audiences et vous proposer une navigation optimale, la possibilité de partager des contenus sur des réseaux sociaux ainsi que des services et offres adaptés à vos centres d'intérêts.
Pour en savoir plus et paramétrer les cookies...