Bourse > Cgg > Cgg : Le titre chute après le lancement d'une augmentation de capital
CGGCGG CGG - FR0013181864CGG - FR0013181864
14.240 € +0.92 % Temps réel Euronext Paris
13.830 €Ouverture : +2.96 %Perf Ouverture : 14.580 €+ Haut : 13.570 €+ Bas :
14.110 €Clôture veille : 452 643Volume : +2.05 %Capi échangé : 315 M€Capi. :

Cgg : Le titre chute après le lancement d'une augmentation de capital

(Tradingsat.com) - CGG chute de près de 8% en Bourse après l’annonce ce lundi du lancement d'une augmentation de capital d’un montant maximum de 350 millions d`euros (prime d`émission comprise) par émission d`actions ordinaires, avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires.

Cette opération aura pour but de financer le plan de transformation du groupe. « Dans le cadre du plan de financement, le management avait énoncé 3 pistes dont la cession d’actifs non stratégiques, le renforcement des fonds propres et l’entrée de partenaires minoritaires. L’option augmentation de capital semble avoir été privilégiée alors que dans le communiqué de ce jour, le management ne mentionne pas d’opération relative à l’entrée de minoritaires. », indique Oddo dans une note.

Cette opération viendrait également en complément des opérations de refinancement en cours. "Les environs 126 millions de dollars (sur un total maximum de 135 millions de dollars) des obligations 2017 de CGG qui ont été déjà apportés pendant la première période de l`offre publique d`échange de CGG Holding (U.S.) Inc., ainsi que le prêt Fugro de 84 millions d`euros seront remplacés par un prêt à terme garanti et à maturité 2019. Au terme de ce processus, la plus grande partie des dettes à moyen terme de CGG à échéances 2016/2018 aura ainsi été rééchelonnée.", souligne le groupe dans son communiqué.

Sous réserve de l`approbation par l`assemblée générale des actionnaires et des conditions de marché, cette augmentation de capital serait lancée dans les meilleurs délais à l`issue de l`assemblée générale (11 janvier 2016). « Alors que les modalités ne sont pas arrêtées, cette opération sera bien évidemment fortement dilutive au regard de la capitalisation actuelle d’environ 573 millions d'euros. », fait remarquer Oddo.

En conséquence, l’analyste reste à neutre sur le titre avec un objectif de cours de 3 euros.


Je donne mon avis

TÉLÉCHARGEZ GRATUITEMENT L’APPLI
En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez nos CGU et l'utilisation de cookies afin de réaliser des statistiques d'audiences et vous proposer une navigation optimale, la possibilité de partager des contenus sur des réseaux sociaux ainsi que des services et offres adaptés à vos centres d'intérêts.
Pour en savoir plus et paramétrer les cookies...