Bourse > Cap gemini > Cap gemini : Bryan Garnier relève sa valeur intrinsèque
CAP GEMINICAP GEMINI CAP - FR0000125338CAP - FR0000125338
82.600 € +0.71 % Temps réel Euronext Paris
82.400 €Ouverture : +0.24 %Perf Ouverture : 83.380 €+ Haut : 81.570 €+ Bas :
82.020 €Clôture veille : 526 086Volume : +0.31 %Capi échangé : 14 171 M€Capi. :

Cap gemini : Bryan Garnier relève sa valeur intrinsèque

tradingsat

(CercleFinance.com) - Bryan Garnier maintient sa recommandation 'achat' sur Capgemini et relève sa valeur intrinsèque ('fair value') de 64 à 66 euros, dans le sillage d'une hypothèse de marge opérationnelle ajustée de 10% à 10,5% à moyen terme.

Le courtier estime que la croissance organique des revenus va s'accélérer à +3,5% au quatrième trimestre, avec la reprise en Allemagne et en Amérique Latine, ce qui devrait amener Capgemini à +2,9% sur l'ensemble de 2014.

Le broker prend désormais en compte l'impact de la reprise du partenariat avec Fijutsu par le HMRC (fisc britannique) dans le contrat Aspire à partir de la mi-2015, à savoir 250 millions d'euros de revenus en moins et 0,2 point de marge opérationnelle en plus en année pleine.

'Aussi, nous diminuons nos estimations de chiffre d'affaires de 1% pour 2015 et de 2% pour 2016, mais conservons nos estimations de BPA ajusté virtuellement inchangées à partir de 2016', affirme Bryan Garnier.

Copyright (c) 2014 CercleFinance.com. Tous droits réservés.
Les informations et analyses diffusées par Cercle Finance ne constituent qu'une aide à la décision pour les investisseurs. La responsabilité de Cercle Finance ne peut être retenue directement ou indirectement suite à l'utilisation des informations et analyses par les lecteurs. Il est recommandé à toute personne non avertie de consulter un conseiller professionnel avant tout investissement. Ces informations indicatives ne constituent en aucune manière une incitation à vendre ou une sollicitation à acheter.


Je donne mon avis

TÉLÉCHARGEZ GRATUITEMENT L’APPLI
En poursuivant votre navigation sur ce site, vous acceptez nos CGU et l'utilisation de cookies afin de réaliser des statistiques d'audiences et vous proposer une navigation optimale, la possibilité de partager des contenus sur des réseaux sociaux ainsi que des services et offres adaptés à vos centres d'intérêts.
Pour en savoir plus et paramétrer les cookies...